Британская литературная премия «Медаль Карнеги» в области детской и юношеской литературы была основана в 1936 году. Награда получила название в честь шотландского филантропа Эндрю Карнеги, который основал более 2800 библиотек по всему англоязычному миру. Инициатива организации премии была выдвинута Британской ассоциацией библиотек, чтобы отметить столетие со дня рождения Карнеги.

На получение премии могут претендовать англоязычные книги, впервые изданные в Великобритании в течение учебного года, предшествующего году вручения награды. До 1972 года премия вручалась только британским авторам, но после это правило было отменено, как и правило о том, что один автор может быть награжден лишь единожды. Помимо художественных произведений, также могут быть номинированы нон-фикшен, графические романы и комиксы, авторские поэтические сборники.

Процесс отбора кандидатов начинается в сентябре. Полный список номинантов публикуется в ноябре. Далее жюри, в состав которого входит 12 библиотекарей, членов Ассоциации библиотечно-информационных специалистов, выбирает книги, которые войдут в лонг-лист премии. Он будет объявлен в феврале. После того, как в марте оглашается шорт-лист, в голосовании и обсуждении, помимо жюри, принимают учащиеся средних школ. Имя победителя, который получит почетную медаль Карнеги и денежный приз, объявляется в июне. По правилам конкурса, вместе с почетной наградой лауреат также становится обладателем пятисот фунтов стерлингов, чтобы купить книги по своему усмотрению и передать их в одну из библиотек.

В 2007 году был проведен юбилейный конкурс в честь 70-летия вручения премии. На нем был представлен список из десяти лучших произведений, получивших медаль Карнеги за 70 лет ее присуждения. Первое место по итогам голосования в этом списке занял роман Филипа Пулмана «Северное сияние».